黄金拥挤情况缓解 资金又进场了
作者: 投资币 时间: 2024-11-01 02:51 阅读: 1369
金价大幅回调,是黄金多头获利了结?
在连续两个交易日大幅回调之后,黄金价格在24日有所企稳,国内黄金期货主力合约收盘价551元/克,涨幅0.07%。此前,国际金价2天下跌了近100美元,国内金价跌幅也在5%左右。
黄金白银等贵金属下跌过程中,伴随资金大量减仓流出。根据华泰研究显示,在4月16日到23日,黄金白银等贵金属板块,资金流出规模总额近200亿元。而国际市场上,黄金净多头持仓也在4月9日高点之后,持续减仓。
随着24日资金再度涌入,黄金价格出现企稳迹象。显然,在长期上涨逻辑没有发生改变的背景下,投资者选择等待回调带来更好的配置机会,而国内黄金类总持仓仍在积极向上。统计显示,年初至今,黄金现货价格上涨约14%,而同花顺贵金属板块累计涨幅达到18.92%,位居行业板块首位。
大幅回调!黄金多头获利了结?在连续大幅回调两个交易日之后,4月24日,国内黄金期货价格有所企稳,收盘价551元/克,涨幅0.07%。此前,4月22日和23日,黄金期货主力合约价格连续两个交易日大幅回调,22日跌幅1.63%,23日跌幅达到3.54%。同期,国际市场黄金价格,也在2天下跌了近100美元。
在黄金期货市场大幅调整时,黄金现货挂牌价也集体回落。券商中国记者走访北京多家黄金珠宝品牌专柜,发现零售金价均下调4元—17元不等。比如老凤祥,22日挂牌为734元/克,24日已调整至717元/克,下跌17元/克。而菜百,同期仅下跌24元/克。
此前金价持续上涨时,市场出现一定的拥挤情况,但是随着期货交易所提高保证金,提高手续费等一系列措施下,较为拥挤的做多交易已经逐渐缓解。在黄金期货市场上,市场交易资金正在持续流出,成交量已经下降近六成。
统计显示,上海期货交易所4月15日至23日,黄金期货持仓量从39.5万手到39.5万手,基本保持平稳;但是成交量从117.7万手下降至49.3万手,下降58%,监管措施下市场热度有所降低,交易资金在持续流出。
根据华泰期货公司研究报告显示,4月23日,国内黄金期货市场减仓99.33亿元,位于当日全品种减仓排名首位。而在4月16日到23日,黄金白银等贵金属板块,累计持仓金额变化中资金流出规模居首位,总额近200亿元。
与此同时,国际黄金净多头持仓4月9日当周创下纪录高点,而商品交易顾问(CTAs)的持仓也达到了最大多头水平之后,随后净多头头寸已经在持续减少当中。
黄金仍然是市场最靓的仔“市场最靓的仔仍然是黄金,很多投资者认为黄金已经太贵了,但又不得不承认黄金仍然是逻辑最顺的投资品种之一。”国泰君安分析师周浩表示。
经过市场短暂调整之后,当下黄金白银的交易拥挤情况明显缓解,但是市场看涨的方向仍然不变,而且总持仓仍然在积极向上。根据华泰期货公司的最新报告,24日黄金期货增仓 84.67 亿元,环比增加 3.88%,位于当日全品种增仓排名首位。
在A股市场上,同花顺贵金属板块也在24日上涨3.72%,资金净流入9165万元,而此前22日跌幅达到5.92%,资金净流出6.98亿元;23日跌幅达到4.64%,资金净流出5.45亿元。年初至今,同花顺贵金属板块累计涨幅仍达到18.92%,位居行业板块首位。
当前,国内黄金类总持仓仍在积极向上。24日,挂钩上金所黄金现货合约的黄金ETF(518880)上涨1.05%,在这波回调后,该基金涨幅有所缩窄,累计涨幅约14%。而配置A+H股黄金类上市公司股票的黄金股ETF(159562),24日上涨2.88%,年初至今累计涨幅35%,继续领涨全市场ETF,该基金份额最近一月净增加2.04亿份。
尽管金价短期有所调整,但机构对于黄金中长期展望并不悲观。东证衍生品研究院宏观首席分析师徐颖表示,中长期来看,高利率加高的通胀对美国经济构成下行风险,金融市场的波动也在增加,美联储的缩表规模面临调整,货币政策终将步入宽松周期。逆全球化潮流下,黄金配置的重要性在提升,这些都构成了黄金长期上涨的基础。在长期上涨逻辑没有发生改变的背景下,投资者可以等待回调带来的更好配置机会。